前一段时间，个人养老金的最新政策出来了，再次掀起了一波养老热潮。其实，想要通过养老金来达成安享晚年的这个目标，行动方案是多种多样的，小伙伴们自己动手就可以做到。今天，我就通过各类资产搭配组合的方式，帮助你找到适合自己的养老方案，让你的养老投资不再纠结。
一、适合搭建养老金组合的资产类别
今天我们将一共讨论5类适合用于构建养老金组合的资产类别，也会分别提到关于每一类资产的优缺点和目前的大致收益区间。
定期存款：这是5类资产里面，风险最低的资产类别，也是资管新规实施以后仍旧承诺保本的产品了。《存款保险条例》也保障了我们老百姓在每家银行不超过50万元的存款资金安全，就算银行倒闭了，钱也能拿的回来。安全是安全，但是收益也就更低一些，目前2年期存款利率大约在2.5%左右。
商业养老保险：去年开始试点了专属商业养老保险产品，共有6家保险公司参与了本次试点，这也给未来人们搭建养老金组合提供了新的方向。一般养老保险产品交费分为趸交和期交两种，也就是一次性一大笔钱全部交完和按年、按月分开交两种。专属养老保险产品在此之上还有“不定期追加”的方式。这使得我们有更加灵活的交费选择，可以在经济比较充裕的时候选择不定期追加。
养老保险的安全性也是很高的，如果保险公司倒闭了，还在生效中的保险合同会被其他的保险公司接手，继续履行合同中的条款。账户类型分为两种：稳健型和进取型。每一年的利率可能会有浮动，以年底的结算利率为准，也设置了保底利率，投资者不会产生亏损。根据目前最新的数据显示，结算利率在4%至6%左右。
商业养老保险一般是在60岁以后才能开始取出，开始取出的年龄不一定非得是法定退休年龄哦。这类产品基本都是理财属性的，部分产品可能会提供一些保险功能，比如寿险。商业养老险最明显的缺点就是中途不能取出来，万一在退休之前遇上急需用钱的时候，保险产品里的钱就帮不到你了。
银行理财：资管新规施行之后，银行理财产品全部都“净值化”了，不再保本保收益，属于中低风险或者中风险的投资产品。短期的波动可能是在所难免的，但是拉长周期看，收益也是会不错的。因为绝大多数银行理财产品的底层资产是固定收益类，比如国债、企业债、同业存单等产品。
更推荐大家去选择偏稳健的银行理财产品，如果买偏积极一些的银行理财，似乎还不如去选择一些债券基金了呢。因为很多收益较高的银行理财都会有较长时间的锁定期，短则几个月，长则一年或以上，而债券基金的灵活性就更高一些，收益和回撤控制方面的表现也不错。
养老FOF：我国近两年FOF基金的发展非常迅速，市场上已经涌现出一批表现优异的产品。相比于前面的几种产品，FOF的主要作用就是增加收益。通过基金经理的专业知识和管理经验，在获取收益的同时，控制回撤的幅度，让我们的养老金可以尽可能的稳步增长。
养老FOF主要分为两大类：目标日期型和目标风险型。目标日期型FOF基金的名称里，都会包含一个年份，这个年份就是投资者预计自己退休的时间点。基金经理会随着时间的流逝，逐渐调整基金整体的资产配比，接近退休日期的时候，权益类资产的占比就很低了。而目标风险型FOF通常会维持一个固定的股债占比，根据风险高低共分为三类：稳健型、均衡型、积极型，需要投资者根据自身的风险承受能力，自行决定投资哪个类型的目标风险型FOF。养老FOF的收益是根据股市和债市的走势而定的，短期的收益率不确定性较高。养老FOF也有锁定期，目前基本都是一年、三年、五年的锁定期。
其他公募基金：刨除掉养老FOF后，有几种类型的公募基金也很适合用来搭建养老金组合。比如偏债混合型基金，也叫固收 ，非常适合长期持有。公募REITs作为另类投资产品也是不错的选择，底层资产不同的周期可以很好的与股债周期搭配起来，尽可能的降低组合整体的波动。公募REITs每年的分红也提供了很好的现金流，可以进行再投资或者用在别处。但是要注意REITs可能出现的溢价现象，这会导致最终的收益率降低。
对于风险承受能力较高的投资者，也可以选择偏股混合型基金、股票型基金这种权益类资产占比较高的公募基金类型。根据过往数据显示，长期持有所获取的收益是很高的。
二、资产类别的配置
下面我将运用以上介绍的5个资产类别，并按照不同的风险承受能力，给大家展示几个养老金组合的资产配置示例，以便帮助各位能更好地建立自己的养老金组合。
需要注意的是，这里展示的资产配置示例的各资产比例仅为大致数值，具体的比例需要各位投资者按照自身的风险承受能力和投资需求进行设置。
偏保守的组合中，定期存款和商业保险的占比很高，收益的确定性也较高。
平衡组合中，减少了定期存款、商业养老保险、银行理财的占比，增加了养老FOF和其他公募基金的配置。
偏积极的组合中，进一步增加了养老FOF和其他公募基金的配比，它们二者也成为了组合中的主要资产类别。
当持有一段时间过后，养老FOF和其他公募基金的占比可能会发生偏离，就需要进行再平衡，以恢复到一个理想的配置比例。
三、资金的投入
对于目前手里已经准备了一定的资金，打算用于养老投资的朋友们来说，一次性投入能够最大程度的使用闲余资金，提升投资的效率，尽早的让雪球滚起来。不过对于波动较大的产品来说，最好还是以分批进场的方式去买入，摊低平均成本。
另外，考虑到养老投资是需要长期规划、长期坚持的，除了手里已有的一定资金，也建议使用每个月固定收入的一部分，用于养老投资。
如果结合生命周期管理算法以及个人社保养老金，个性化的投入金额计划可以是：
在30岁前，建议考虑定投月工资收入的5%-10%左右。
在30-40岁之间，建议考虑定投月工资收入的10%-15%左右。
超过40岁后，建议在不影响正常生活的前提下，考虑定投月工资收入的15%以上。
当然了，具体的投入比例和金额还是需要根据每个人的实际情况来决定的，这个是没有固定方法、完美方案的，可能也需要通过我们自己去摸索和实验，找到最适合自己的。
好了，今天先到这里了，你对养老投资还有什么疑问吗？欢迎下面留言，别忘了点赞加关注，我们下期见。
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