分享的同样是来自交易玫瑰的文章，如果你在交易中不知道该如何管理你的仓位，不知道如何控制止损的额度，那么下面这些内容可以给你一个方向，希望可以给你构建交易系统中的资金管理带来一些帮助。
玫瑰的礼物系列-资金管理（控制你的风险）
让我们回到最初的方向：来市场的目的是追求一个向上的资金曲线。（我们所有的交易目的，就是一根向上的资金曲线，不是其它的任何东西）
如何让整个资金曲线是往上的呢？
首先当然要有个期望值为正的系统，资金管理不能降低和提高交易系统的期望值，它只是保证实现系统的期望值。如果看到一个交易账户里的资金曲线是平滑往下的，这一般就是交易技术系统出了问题。在这个正值的系统下，如何保证资金曲线往上呢？那当然就是资金回撤要小，上的时候要大。
就是常说的，亏的时候要小亏，赚的时候赚大的。这句话的翻译就是要把我们的亏损（R）固定下来，等到大盈利的到来。在往下推，把每次入场的亏损（R）固定，是资金曲线最平滑的方式。有些人喜欢用等额投资，但十分明显的是，等额入场，但由于设置的止损位有不同，每等额带来的风险是不同的，一旦入场不成功后止损，带来的亏损是不同的，这导致资金曲线的回撤度不同。
重新再看以下公式： 交易结果（盈利或亏损）=胜率*报风比*交易次数/时间*资金规模（仓位） 我们也知道了努力的方向： 胜率越高，我们每次损失的R就越小 大盈利的出现就是报风比，如报风比=10:1，相当于冒一个R的风险，得到了10R的利润。
交易次数当然跟时间框架有关系，时间框架小的，交易次数当然多，但是由于在小周期上做单，必然带来胜率下降和报风比小。反之，大周期做单，虽然次数变少了，但是稳定性增加，胜算提高了，价格活动空间变大，报风比当然也会变大。
由于R是固定的， 仓位的大小=R/每单位止损金额 这就需要我们在第一时间进场，越小的止损金额，将带来更大的仓位。当然随着级别的逐步扩大，可以在级别变大的地方加仓，但加仓是个双刃剑，加仓后必然带来总体持仓变大，成本的增加，一旦成功，那当然是双倍的收获，一旦失败，之前的浮动利润没有了，白忙乎一场。 如果我们接受了在赚取资金曲线中，固定R的重要作用，那就很自然地接受了止损。我们看到一些账户里的资金曲线大幅度的回撤，很大一部分原因就是进场的时候没有设定固定R的止损，或者因为某种原因，比如坚持自己的观点，不认错，死挺，造成了本来是一个R的亏损，变成了10R或更大的巨款。
其实，重仓还是轻仓的前提就是将固定R。如果找到一个好位置进场，止损位小，当然同样的R，却带来大的仓位。 当然，还有上面讲的各种不可控的系统性风险，包括我们自身造成的各种不可控因素，尽管事前设定了R，但是由于各种意外，变成了10R，或者更多，比如瑞郎的脱钩，突然爆发战争等等，市场快速波动，造成无法及时把不利的仓位平掉，导致账户的爆仓。账户的爆仓相当于死亡，这个是可怕的后果，是灾难性的打击，无论对于我们的经济，还是心理，身体都会造成重大的影响。要恢复信心，吸取失败的经验教训，重新鼓起勇气，赚到东山再起的资金，是需要长时间的付出的。很多人不愿意休息，还想着翻本，想要进行报复性的交易，这个时候，离你下次死就不远了，我根本就不用看你的系统，就知道要死了。所以在R数值的确定上，要计算各种意外情况的出现对于资金曲线的打击。
玫瑰的礼物系列-资金管理（另外一些陷阱）
我一般运用的是本金1-2%的金额做为R（这已经是极限了，不能再放大单次止损金额，随着技术能力的提高，可以继续缩小到0.5%，甚至更小），作为资金管理的首要目标是保障本金。故，在刚开始，在没有利润的情况下，一定是设定比较小的金额，如2%，作为第一次进场的止损。如果亏损，用降低的本金作为起始金计算，这看起来很不起眼，但如果遇到极端情况，连续10次止损，那受损的本金将有着极大的不同。 每次2%止损 假设本金 10万元，连续10次的止损，那么剩余金额接近8万，回撤控制在20%左右，不会对你的账户造成致命伤害，但是如果连续出现10次止损的话，这个时候一定要停止和休息，无论是什么原因。
将交易系统运行一段时间后，要分析交易结果，就能得到亏损和盈利R数值的大致分布，随后就能更科学地找到符合自己最佳的R的比例。但由于市场存在着不确定性，并且自身的系统也有运行的边界，说白了，市场走势符合了你的模式，那就一切顺利，如果不符合，就会多次止损。所以不要轻易改变R值，特别是在你大胜的时候。
这里面还有一个资金管理的陷阱，就是虽然每个品种都是总资金2%的R止损，由于外汇期货杠杆的存在，一共买了10-20个品种，这时加起来的总和就是总资金20%-40%的亏损，这是完全不允许的。
同类品种，同板块的的开仓数量最多2个，极限3个，比如有色里有铜、锌、铝、镍等，同时总品种暴露的总风险最大不能超过总资金10% 随着本金得以保障，我们本能地想去追求卓越的利润，在系统不变的情况下，就是要拿出部分的利润来扩大R值，但这里要注意的问题，就是你核算利润的周期。比如根据你的交易系统和时间周期，你觉得核对利润的时间以年、月、还是日为单位。拿出的部分利润一旦亏损，就要结束这种方式，回到本金的状态，不能给自己扩大R人为地找借口。
一定要牢牢记住不管后面有多少个0，如果前面那个1没有了，那就是什么都没有了。不管你成功了多少次，一次破产，就能把你前面无数次的累积化为乌有。 最后的最后，相信做过这个游戏的朋友都很清楚，我们是无法承受连续数值大R的出现的，一旦出现，就是灾难性的，故遇到了，说明一定有异常情况发生了。并且每个人也无法保证自己不会陷入一种疯狂，一种无法冷静的思考，或者说你以为是冷静的，但其实不是的，所以一定要给自己设定一个最后的防线，比如20%，一旦遇到这根红线，首先要全部退出离场，然后在冷静思考，并且强制休息N天。停止和休息后，才有可能冷静思考。
所以赚钱的方式有千千万，亏钱方法也有无数种，想活下来却只有一条路，就是做好资金管理。
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