资金管理的五个误区（资金管理的五个误区是什么）

企业的现金流是否健康，是决定企业能够正常经营和发展的关键，正因为如此，对于资金的管理在企业的财务管理和内部控制中占有重要地位。

资金管理包含对资金来源的控制和资金收支的管理，包含计划、控制、监督和考评几个关键的步骤。企业资金管理水平的提升，能够确保企业发展中具备充足的资金支持，同时能够提高资金的使用效率，控制经营过程中产生的与资金相关的各种风险，对企业的业务发展起到重要的支持作用。

怎样进行资管管理，每家企业都会根据自身的特性和需求找到合适的管理方式，但在探寻的过程中，可能会陷入几个误区，导致资金管理没有得到管理层足够的重视，或是资金管控失效，最终给企业的经营和业务发展添置了人为的障碍。

误区一：资金充裕的企业，不需要进行资金管理

有些管理者认为，资金管理的目的是为了解决企业资金的运转困难，所以如果企业持有充足的资金储备，就不需要花费时间和精力进行资金管理。

首先，具有这种想法的管理层，对资金管理的理解存在一定的偏差。资金管理是“未雨绸缪”，通过对于资金流的监督和控制，提前预测到未来可能发生的风险，将风险扼杀在摇篮中，这是资金管理在企业经营中能够发挥的价值。并非一定要等到企业资金周转出现困难、现金流难以支持正常经营和业务发展的时候，才开始进行资金管理，对经营收支加以严格控制。

其次，管理者对于资金充裕的理解，可能与财务的理解也存在偏差。管理层看到公司的银行账户中有大量余额，就觉得资金充足，但站在财务的角度，银行账户的余额与可使用金额是不一致的，需要进行调整后才能对企业的资金情况进行评价。

银行账户中的余额，可能存在专项资金，这部分资金的使用受到一定的限制，需要专款专用，例如规定用途的政府补贴、上市公司的专项募集资金等，这部分资金可能不能用于日常经营，需要将其从银行账户余额中提取出来，单独进行考虑；同时根据企业所经营的业务，可能存在大量的保证金、押金、预付款等，这部分资金可能需要退还给客户，企业只是暂时进行保管，如果在进行资金规划时将此部分考虑进去，当出现大量客户申请退款时，就会因为集中支出给企业造成巨大的资金压力；另外还有部分企业的银行账户有大量余额，是因为一直拖欠供应商款项未支付，相当于大量占用了供应商的资金，假如供应商采取法律手段进行维权，就会出现一次性的大额支出，在评估企业资金储备时，需要将违约未支付的款项考虑进去。

综上所述，财务评价企业资金储备是否充裕，需要根据企业可自由使用的资金余额进行判断，而不是简单地查看和汇总银行账户的存款余额。

充裕的资金储备，会让管理者放松对于资金支出的控制，可能出现盲目扩张，招聘大量新员工，过度讲究办公环境装饰，更换更大的办公场地、采购更好的办公设备，不经验证就贸然进入不熟悉的领域，开展新业务……管理者的想法会向下传递给企业的各部门，久而久之会在企业内部形成一种铺张浪费的风气。当业务发展出现问题或进入瓶颈时，现金流入受到业务发展的限制，现金支出居高不下，资金储备快速消耗，导致企业现金流出现问题。

资金作为一种重要但有限的资源，需要在企业内部进行合理的配置，提升资金的使用效率，让支出的每一分钱都能够取得收益。在资金紧张的时候需要利用资金管控来避免现金流的断裂，在资金充裕的时候，更加需要进行资金管理，以便更加合理的利用资源、获取收益。

误区二：企业至少要持有能够维持三个月经营的资金储备

为了确保现金流不断裂，或是为了应付突发情况，企业会设置最低资金储备余额。站在经营角度，资金储备是必要的，企业保有最低限额的资金，意味着即使没有现金流入，储备余额也能够维持一段时间的经营。但持有多少资金储备，这个金额是否一定要能够维持企业三个月的经营，这个问题尚需要探讨，不能武断地画一条标准线。

企业的规模小，正处于初创期，资金本来就紧张，设置的资金储备余额太高，意味着企业能够动用的资金变少，不足以支持业务的扩张，可能会由于资金的限制丧失最佳发展机会；企业具备充足的外部资金来源，管理者为了加快企业的发展，愿意承担高风险，设置较高的资金储备，与管理者的理念相悖，也会对业务发展产生限制；企业所在的行业正在极速变化，行业格局的调整以及用户需求的变动，导致企业正处于调整过程中，在调整期内，企业的业务发展会受到外部环境的阻碍，这时就需要更充裕的资金储备来帮助企业度过行业调整期，保证企业能够继续生存。

所以资金储备究竟设置多少，不同的企业会有不同的答案，这种差异是由企业管理者的偏好、企业的业务模式、企业外部环境的变化所引起的，不能以同一个标准判断企业设置的储备金额是否合理，而是需要结合企业的发展阶段以及其特性来综合进行考虑。

误区三：资金短缺只是一时的，等到业务发展壮大后资金就充裕了

业务的发展能否缓解资金短缺的情况，需要结合业务模式来判断，有些业务随着发展壮大，确实能够产生源源不断的现金流来弥补之前的资金漏洞，但有些业务随着发展，资金缺口只能像滚雪球一样越来越大。

如果业务前期需要大量一次性投入，例如基础设施建设、生产线购买、技术开发、药品研发等，随着业务的发展，基础投入所建设或采购的设施开始进行运转，带来的现金流入不断增加，企业会逐渐收回前期投入的资金，当净现金流入超出初始投资额时，业务开始为企业提供正向的现金流。这种情况下，初始投资所造成的资金紧张情况只是一时的，伴随后续业务的正常发展，紧张的情况会得到缓解。

当业务过程中客户回款与供应商付款的时间出现错位，企业需要在业务过程中为客户垫付款项时，那么所造成的资金压力并不会因为业务的发展壮大和收缩，尤其是当业务的利润率处于低水平时，资金的垫付可能会造成企业现金流的断裂。

举个简单的例子，第一个月的收入10万元，成本9.5万元，企业需要在当月给供应商支付成本，但客户在第三月才能回款，第一个月的现金流入为0，现金流出为9.5万元；第二个月收入15万元，成本14.25万元，现金流入为0，现金流出为14.25万元；第三个月收入快速增长，达到30万元，成本28.5万元，第一个月的收入在当月回款，现金流入10万元，现金流出28.5万元；如果后续月份收入继续保持高速增长，即使陆续能够收回以前月份的客户欠款，现金流入的金额也远远低于现金流出的金额，资金缺口会越来越大。加上业务的利润率低，利润能够转换沉淀在账面的资金非常有限，可能难以应付每月快速增长的资金需求，企业的资金链可能会因无法承受压力而断裂。

管理者可能会对业务的发展抱有乐观的预期，认为随着企业市场份额的增加，利润空间也会随之增加，但现实中的情况通常是随着业务的发展，行业竞争加剧，行业内企业的利润率会不断被压缩，资金的缺口并不会得到弥补，反而会增加企业的经营风险。

站在财务角度，需要更加谨慎的评估资金状况，避免乐观情绪导致的对风险的忽视，等到风险全面爆发时，往往很难找到妥善的解决方案。

误区四：举债经营能够充分发挥财务杠杆作用

银行与企业之间不可调和的矛盾就是：银行评估为高质量的客户，通常并没有贷款需求；而有贷款需求的客户，往往无法达到银行贷款的标准。

单纯依靠企业自有资金，可能很难满足业务快速扩张的需求，这时企业就会寻找外部资金来源。如果能够找到合适的投资方，新注入的投资款可以满足业务发展的需要，但如果企业的业务并不吸引投资人关注，就会向银行或金融机构申请贷款。

对于业务相对成熟的已经形成一定规模的企业，向银行申请一定的授信额度来满足资金周转需求是很常见的，企业有足够的还款能力，并且能够跟银行申请贷款展期，还款的压力并不十分迫切。但如果中小企业也对贷款所带来的压力抱有轻视态度，按时还款付息可能会成为压垮骆驼的最后一根稻草。

中小企业在考虑贷款时，需要仔细评估企业的还款能力，通过负债率控制贷款金额，在资金充裕时，建议优先考虑还款。虽然贷款利息具有一定的避税功能，减少的企业所得税对利润的影响可能并不重大，但贷款却实打实增加了企业的财务风险和资金压力，孰轻孰重还需仔细思考。

误区五：编制资金计划没有用，业务经常会有突发情况

为了更好地进行资金的筹措和安排，财务会要求各部门按时提交资金需求，将其整理为资金计划。期间各部门提交的资金需求，与实际情况有很大的偏差，尤其是业务部门提交的数据，经常会发生突发性的资金支出。

财务的管理和控制并非不允许有突发情况和意外状况发生，但这些例外应该属于偶发事件，如果这些偶发事件的发生频率增加，变成经常性需求，就说明资金计划工作中存在一定的问题。

一方面是财务部门的问题，由于对业务不了解，导致对资金需求的提报要求过高。这样的高要求并不符合企业的业务模式，或者当前的内部环境和人员素质无法满足财务部的要求，需要与各部门以及管理者进行充分的沟通，调整资金管控的方式，同时向各部门强化资金管理工作的必要性。

另一方面是业务部门主观上对于资金管理工作的轻视，明明可以达到财务部的要求，却以敷衍的态度进行对待，提交的资金需求并不准确，当实际的需求超出提报数据时，往往以突发状况作为理由向财务部施加压力，打乱公司整体的资金规划。

业务部门的态度往往受到管理者的影响，财务管理需要从上到下进行推进，所以还是需要财务部门与管理者进行充分沟通，在资金管控方式和力度上达成一致，才能顺利推进资金管理工作。

对于中小企业特别是尚处于初创期的企业来说，资金的重要性远远大于企业的利润。根据企业的规模和业务制定贴合需求的资金管理方式，从简单的支出管理到资金整体的规划和安排，循序渐进地推进管理工作，让其他部门逐渐适应这种管控方式，识别资金风险并且将其降低到一定范围以内，在为企业发展提供强力支持的过程中提升财务工作的价值。

结束后的碎碎念：为了扶持中小企业发展，经常会推出一些极具吸引力的优惠贷款政策，因为利率相对较低，有些管理者就会向银行申请贷款用来发展新业务。但这种优惠政策并不会持续，新业务给企业经营带来的压力可能会与还款压力叠加在一起集中爆发，给企业造成沉重打击。