很多家办或高净值客户，往往比较看重投资收益，常常追逐市场上最火的基金经理、最热门的基金。市场上都在买百亿私募、明星白马，自己也要买；大家都在追同业存单基金，那我也要去追。
这种跟随策略可能会赚钱一时，但更可能让你错失甚多。比如，今年初以来大家都在配置债券策略、债券资产，已经配置小半年了，如果现在还在持续进场，相比于早期入场的投资者成本更高、潜在收益空间小，风险其实也是在加大的。毕竟市场不可能永远上涨，前期布局的机构还存在获利卖出、落袋为安的冲动。
这种人云亦云，抢购式的投资，在海川慧富家族中心总经理郑文斯看来，其实突显了财富管理观念和投资理念的偏差，虽然符合厌恶风险损失的人性和恐慌性投资的心理，以为买到了市场上的大热门，看似是“妙手”，实则为“俗手”，而财富管理更多需要的是能满足传承、稳健增值需求的“本手”。
财富管理的“本手”
“本手、妙手、俗手”是围棋的三个术语。所谓本手是指合乎棋理的正规下法；妙手是出人意料的精妙下法；俗手是貌似合理，而从全局看通常会受损的下法。
对于一个优秀的财富顾问来说，自己的本手是什么呢？我们先来看一下郑文斯的经历。
作为资深的全球经济分析和财富管理专家，郑文斯具有CFA、CFP、FRM等多种专业背景，拥有20余年全球经济分析、高净值人士财富管理、全球资产配置经验，曾在多家中、外资银行担任财富管理业务的高级职务，长期活跃在一线业务方面，和财富顾问长期打交道，累计做过超500场高净值人士财富管理沙龙主题演讲，为超4000位高净值人士提供全球资产配置1对1专业咨询。
数十年如一日的持续精进才得来今日的专业加持，这是他的“本手”。而优秀的财富顾问与之相比，也不应该是差距过大的，必然需要基本的金融知识，具备资产筛选、分析和资产配置能力，客户需求的分析与挖掘能力，良好的沟通能力、个人专业形象及人格魅力等。
从财富管理的视角来看，郑文斯认为，高净值客户群体尤其是超高净值客户需要的不是财富的快速增值，他们往往已经完成了财富的积累，更需要的是围绕着财富的稳健增值保值、代际传承、家族事务管理、家族企业运营、税务法律等方面一系列的综合性的服务。这就需要财富顾问或是家办们对此有更加清醒的认知，才能更好地规划好自己的职业发展路径，服务好自己的超高净值客户群。
放眼长远，更贴合实际财富管理需求
从投资的角度，如果追随市场上的热门基金，投资收益往往并不是非常理想。想想看，今年的收益冠军如果第二年还是排名前列，在基本没有大幅调仓换股的情况下，就意味着该基金持仓的个股及板块第二年持续爆火，但从过去资本市场的表现来看，板块轮动和波动幅度非常大，连续排名前列基本上很难实现。
实际上，如果我们观察一下榜单，每年收益前十的基金都会是新一轮的大洗牌。
举个例子，最近一个多月以来，同业存单指数基金大火，百亿规模、超募、比例配售、提前结束募集等现象不断出现，一方面是当前市场存在资产荒，另一方面也是在于渠道对此的助推，股票、债券市场表现不佳，大家纷纷买入相对稳健的短期资产。
股票表现真的很差吗？也不尽然。看年初至今的表现，确实比较差，但从4月底至今，沪指从低点已经累计上涨了超过10%，一些板块涨幅更多，如新能源车ETF（515030）累计上涨超过40%，科创50ETF累计涨幅则是超过25%，进入技术性牛市。
这就意味着，如果一味“规避风险”，随大流的认为股债表现不好，大家都去买同业存单指数基金、甚至抢购，自己也去买、为客户配置很多这类资产，其实并不见得是较好的选择。而且正如我们之前分析的那样，同业存单AAA指数近五年的年化收益为3.6%。这个收益率，作为少部分配置是相对合理的，如果是长期、大规模资金，则建议更多去布局潜在收益更高的资产，整体组合更加均衡。
千万不要以为自己赶上了市场的节奏，就是买到了好资产，结果却落到了“俗手”，浪费了很多机会成本；以为是“妙手”躺赢，实则爆亏难忍。
归根结底，还是要回归到财富管理的“本手”，练好基本功，从客户的实际需求出发，为其量身定制资产配置解决方案，才能不浪费任何一场危机，谋求获得投资长远利益的最大化。
谋在事前，积小胜为大胜
有“石佛”之称的韩国著名棋手李昌镐，纵然棋力已经出神入化，但从不会在比赛中贪恋“妙手”。李昌镐认为，每步棋只要能达到51%的胜率就行，也就是棋界俗称的“半目胜”。在投资中，进攻和防守永远都是相互的，进攻的前提是防守，防守的目的是进攻。尤其对于大资金的客户来说，会更偏向稳健的投资风格和投资产品。
对于财富管理来说，同样如此。这不仅是郑文斯的理念，而且他在不停地付诸实践，同时还推动身边的财富顾问和客户群体更好地做好财富的保值增值，积小胜为大胜，从不追求速胜。
除了CFA等专业背景之外，郑文斯还有3年的香港大学特聘讲师的经历，经济金融、财富管理和资产配置方面的系统理论基础扎实，长期在一线工作，接触财富顾问和高净值群体，非常了解客户的想法和需求，也理解财富管理的痛点和问题所在。
从实践来看，郑文斯在多家中外资银行从业多年，专业且富有人格魅力的财富管理分析讲解，圈粉了一大批银行的财富顾问，对于他们非常熟悉，知道他们需要什么。一些财富顾问长期跟进客户仍不得要领，在郑文斯一同陪访讲解后，客户往往能非常顺利达成合作意向并且落地，这就是客户对他的专业和财富理念的认可。
关于财富，郑文斯认为财富稳健的保值和传承远比追求财富快速增值或者“暴富”更加重要，毕竟原始的财富积累已经完成，过多的财富对于生活来说反而可能是“甜蜜的负担”。更多地去选择一些能让财富稳健增值保值的资产配置和投资，看似收益不够突出、走得不够快，却能获得更长期、更持续的投资收益。后发，也能先至。
作为专业资深的金融从业者、财富管理专家，郑文斯老师近期开设了一门私募策略系统课，专门讲述套利策略，该策略具有风险收益比高、低波动低回撤等特点，善于在震荡市中寻找高胜率，适合追求稳定的大资金投资者，欢迎大家在海川慧富旗下平台查看并学习。
本文由海川慧富旗下海川HighTrust首发
版权声明：本文内容由互联网用户自发贡献，该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容， 请发送邮件至 举报，一经查实，本站将立刻删除。